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每當撰寫策略到尾聲，內心都會掙扎要追求甚麼：
- 是風報比最高？
- 還是追求淨利最高？
下圖為近期修正區間突破策略的原始績效：
- 回測軟體：Multichart (MC)
- 商品：台指期
- 區間：2006~現在
- 契約：一口大台
風報比20.46，代表最大虧損大約是淨利的4.9%
再來加上變碼(position sizing)後的績效：
- 契約：依照上課教授的部位縮放，依照市況變碼，一口或是兩口大台
- 其餘條件相同
風報比28.49，代表最大虧損為淨利的3.5%，看起來非常好啊！
但仔細來看：
- 未加上變碼前，用一口契約可以賺到486萬
- 加上變碼之後，用兩口契約賺到718萬
有人會問：為甚麼不乾脆用未加上變碼的策略，直接交易兩口契約，那淨利就會是486的兩倍，972萬呢？
這也沒有標準答案，有人在乎最後的淨利、有人在乎所承擔的風險，更進一步來說，你各別準備多少錢來交易這兩個策略也影響著報酬率。
這是沒有標準答案的，以我來說，風險是最重要的，撰寫策略，回測績效都是幾天、甚至幾小時的事情而已，但真正在交易的時候，每次交易日都是扎扎實實的24小時，中間只要一個念頭撐不過去，也不用談哪個策略淨利高還是低了，所以我會選變碼的策略上線，幫助我走過策略在不好的時候可以承擔比較小的風險。
你呢？